【应版权方下架】2017年中级会计职称《财务管理》双网校全套视频教程免费下载（附讲义）【此篇内容无效】

更新日期：2017/6/27
视频大小：5.36GB
视频语言：简体中文
视频授权：免费版
视频属性：精讲课件
视频类型：精讲班/习题班/基础班/冲刺班
视频版本：zip
视频类型：视频

课件介绍






第一节　营运资金管理的主要内容

一、营运资金的概念和特点

1.营运资金是流动资产减去流动负债后的余额。

2.特点

　　（1）营运资金的来源具有多样性；

　　（2）营运资金的数量具有波动性；

　　（3）营运资金的周转具有短期性；

　　（4）营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

二、营运资金的管理原则

1.满足合理的资金需求——营运资金管理的首要任务。

2.提高资金使用效率。

3.节约资金使用成本。

4.保持足够的短期偿债能力。

三、营运资金管理策略

1.流动资产的投资策略

　　（1）紧缩的流动资产投资策略

①含义：维持低水平的流动资产与销售收入的比率。

②特点：低持有成本、高风险、高收益。

　　（2）宽松的流动资产投资策略

①含义：维持高水平的流动资产与销售收入的比率。

②特点：高持有成本、低风险、低收益。

2.流动资产的融资策略

　　基础：流动资产与流动负债的分类

●流动资产分为永久性流动资产和波动性流动资产；

●流动负债分为临时性负债和自发性负债。

　　（1）期限匹配融资策略

①含义：永久性流动资产和非流动资产以长期融资方式融通，波动性流动资产用短期来源融通。

②图示

　　波动性流动资产---短期来源

　　永久性流动资产、非流动资产----长期来源

（2）保守融资策略

①含义：长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。

③特点：融资成本高，收益低

　　（3）激进融资策略

①含义：以长期负债、自发性负债和权益资本为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。